Grup Volkswagen membawa anak perusahaan Porsche-nya ke publik melalui penawaran umum perdana, dan pada hari Minggu mengkonfirmasi bahwa periode penawaran akan dimulai pada 20 September dan berlangsung hingga tanggal penutupan yang diharapkan delapan hari kemudian.
VW Group akan memberi harga saham pada kisaran 76,50 euro hingga 82,50 euro per saham, yang pada batas harga atas akan memberi nilai Porsche pada 75 miliar euro (sekitar $75 miliar). Saham tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek Frankfurt.
Valuasinya, meski kecil dibandingkan Tesla, lebih besar dari kapitalisasi pasar sesama pembuat mobil Jerman seperti BMW (49 miliar euro) dan Mercedes-Benz (61 miliar euro), dan mendekati kapitalisasi pasar VW Group sendiri sebesar 88 miliar euro.
“Kami percaya Porsche AG, dengan model bisnis yang kuat dan kinerja keuangan yang menarik, siap untuk meluncurkan IPO-nya,” kata Lutz Meschke, wakil ketua dan kepala keuangan dan TI Porsche, dalam sebuah pernyataan.
Menjelang IPO, Porsche telah dibagi menjadi 911 juta saham, dibagi rata antara saham preferen dan saham biasa. Saham preferen tidak memiliki hak suara tetapi memiliki dividen yang lebih tinggi. Sebanyak 113.875.000 saham preferen akan ditawarkan kepada investor dalam IPO.
Porsche SE, perusahaan induk yang mayoritas dimiliki oleh keluarga Porsche dan Piëch, dan pemegang saham terbesar di VW Group, berencana untuk mengakuisisi 25% ditambah satu saham biasa dengan harga saham preferen ditambah premi 7,5%, sebuah langkah yang akan memberikan minoritas pemblokiran kepada perusahaan induk, dan sebagai hasilnya mempengaruhi keputusan penting apa pun.
Dana kekayaan negara dari Abu Dhabi, Norwegia, dan Qatar, serta perusahaan investasi T. Rowe Price, akan mengakuisisi saham preferen senilai total hingga 3,68 miliar euro pada batas harga tertinggi, kata VW Group.
Jika IPO terbukti berhasil, VW Group dapat mengikuti dengan IPO perusahaan baterai PowerCo yang baru saja didirikan. Berbicara pada presentasi investor pada bulan Juli, Arno Antlitz, chief financial officer VW Group, mengatakan bahwa perusahaan baterai telah dibentuk dengan cara untuk membuat listing tahun depan atau pada tahun 2024. PowerCo bertanggung jawab atas aktivitas baterai global VW Group. Perusahaan telah mengumumkan rencana untuk enam pabrik baterai di Eropa dan sedang mempertimbangkan untuk mendirikan pabrik di Amerika Utara juga.
